일드맥스(YieldMax) 쉽게 이해하기

일드맥스(YieldMax)는 미국의 자산운용사로, 초고배당을 목표로 하는 ETF(상장지수펀드)를 운용하는 회사입니다.

이 회사는 주로 커버드콜(covered call) 전략을 활용하여 투자자들에게 높은 배당 수익률을 제공합니다.

 

 

 

쉽게 설명하자면 주식을 가지고 옵션(미리 정한 가격에 사거나 파는 권리)을 팔아서 높은 배당금을 매달 주는 상품입니다.

예를 들어, 요즘 핫한 테슬라, 엔비디아 같은 주식을 기초 자산으로 수익을 창출하고, 이를 투자자들에게 분배금으로 지급을 합니다.

 

매달 배당금을 주고 배당율을 높아서 좋을 수 있지만, 주가가 크게 오를 때는 상한이 제한되어 있고, 주가가 떨어질 때는 배당금 지급해야 하니 더 손실이 날 수도 있습니다. 

 

일드맥스 투자에 관심이 있으시면 밑에서 안내 드리는 주요 특징과 장단점을 참고하시면 좋을 것 같습니다.

그리고 초보자는 어떻게 접근하면 좋을지도   

 

주요 특징

1. 커버드콜 전략
   • 일드맥스는 기초 자산(주식)을 보유하거나 합성적으로 노출을 확보한 뒤, 그 위에 콜옵션을 매도합니다.
   • 콜옵션 매도에서 발생하는 프리미엄이 배당 재원의 핵심입니다.
   • 이 전략은 주가가 횡보하거나 약간 하락할 때 유리하지만, 주가가 크게 상승하면 수익이 제한될 수 있습니다.
2. 초고배당과 월배당
   • 연간 배당률이 20%에서 100%에 달하는 상품도 있으며, 이는 전통적인 배당주 ETF와 비교해 매우 높은 수준입니다.
   • 예를 들어, TSLY(테슬라 기반), NVDY(엔비디아 기반), CONY(코인베이스 기반) 같은 ETF는 높은 변동성을 활용해 월 단위로 높은 배당금을 지급합니다.
3. 합성 커버드콜
   • 일부 ETF는 실물 주식을 직접 보유하지 않고, 옵션 계약을 통해 기초 자산의 움직임을 모방합니다.
   • 이를 통해 자산 보유 비용을 줄이고 프리미엄 수익을 극대화합니다.
4. 대표 ETF 예시
   • TSLY: 테슬라(Tesla) 주식을 기반으로 한 ETF.
   • NVDY: 엔비디아(NVIDIA) 주식을 기반.
   • MSTY: 마이크로스트래티지(MicroStrategy) 주식을 기반.
   • YMAX: 여러 일드맥스 ETF를 포괄하는 펀드오브펀드 형태의 ETF.

 

장점

• 안정적인 현금 흐름: 매달 배당금을 지급하므로 단기적인 수익을 원하는 투자자에게 유리합니다.
• 높은 수익률: 변동성이 큰 주식을 활용해 전통적인 배당주보다 높은 수익률을 제공합니다.

 

단점 및 위험

• 주가 하락 위험: 기초 자산의 주가가 하락하면 ETF 가격도 떨어질 수 있으며, 배당금만으로는 손실을 상쇄하지 못할 수 있습니다.
• 제한된 상승 여력: 커버드콜 전략 특성상 기초 자산이 크게 상승해도 ETF는 그만큼의 이익을 누리지 못합니다.
• 복잡성: 옵션 전략을 이해하지 못하면 투자 판단이 어려울 수 있습니다.

 

투자 고려사항

일드맥스 ETF는 높은 배당 수익을 추구하지만, 그만큼 위험이 따르는 상품입니다. 투자자는 기초 자산의 변동성, 시장 상황, 그리고 자신의 투자 목표(단기 현금 흐름 vs 장기 자본 성장)를 고려해야 합니다. 특히 배당금을 재투자하거나 위험 분산을 위해 여러 종목에 투자하는 전략이 유용할 수 있습니다.

요약하자면, 일드맥스는 커버드콜 전략을 기반으로 초고배당과 월배당을 제공하는 혁신적인 ETF 운용사로, 고수익을 원하는 투자자에게 매력적이지만, 그만큼의 위험도 감수해야 하는 선택지입니다.

 

초보자를 위한 추천 포트폴리오

• TSLY (30%): 테슬라 기반, 배당금 높음.
• NVDY (30%): 엔비디아 기반, 성장성과 배당 조화.
• YMAX 및 기타 (40%): 여러 일드맥스 ETF를 섞어 위험 분산.

이렇게 하면 배당도 챙기고 위험도 조금 줄일 수 있어요!

하지만 투자는 개인이 감당해야 하는 리스크가 항상 존재할 수 밖에 없습니다.

그러므로 자신에게 맞는 포트폴리오를 신중하게 구성해서 리스크를 최소화하고 실패하지 않는 투자가 되시기를 바라겠습니다.